Un instrument financier dérivé est généralement un type particulier de contrat, en vertu duquel une partie à la transaction s'engage à livrer à un autre participant un certain actif sous-jacent à un prix convenu et dans un délai déterminé.
Les dérivés sont des instruments financiers fondés sur des passifs à l'égard d'une marchandise ou d'un autre actif d'investissement. Un autre nom pour ce type d'instrument est les dérivés. En effet, un instrument financier dérivé est souvent un titre pour un autre titre, c'est-à-dire qu'il est secondaire par rapport à un autre actif.
Les types de dérivés les plus courants sont:
- contrats à terme;
- option;
- échanger;
- échange;
- contrat à terme;
- contrat pour la différence.
Les instruments financiers dérivés sont généralement divisés en types en fonction des actifs qui constituent leur base.
Les titres financiers dérivés, en règle générale, comprennent des contrats basés sur des taux sur des obligations à long et à court terme de la Grande-Bretagne, des États-Unis et de plusieurs autres pays.
Les titres dérivés sur devises font référence à des contrats basés sur les taux des principales devises mondiales.
Les dérivés sur indices sont des contrats conclus sur des indices de valeurs mobilières.
Les dérivés sur matières premières comprennent des contrats pour les ressources énergétiques, pour les métaux précieux et certains métaux non ferreux, et les produits agricoles. Cependant, la livraison effective des actifs sous-jacents aux dérivés financiers n'est effectuée que dans un petit nombre d'opérations à terme. Habituellement, la régulation de la transaction s'effectue par le biais de règlements mutuels, qui sont effectués en espèces.
Les instruments financiers dérivés sont souvent utilisés pour couvrir les risques de marché (couvertures). Par exemple, un producteur de céréales peut se protéger d'un effondrement des prix de ses produits à l'avenir, lorsqu'il s'attend à récolter. Ou, par exemple, une entreprise automobile, par le biais de produits dérivés, peut s'assurer contre une forte hausse des prix des métaux non ferreux.
Les transactions spéculatives constituent un autre domaine d'utilisation des instruments financiers dérivés. L'un des avantages les plus significatifs d'un dérivé est que son acquisition nécessite beaucoup moins de ressources financières que d'autres instruments financiers. Pour acheter un contrat à terme de 100 000 euros contre le dollar américain, vous n'aurez besoin que de quelques milliers de dollars de garantie. Le spéculateur financier a la capacité d'obtenir un effet de levier substantiel qui augmente le taux de rendement. Mais le potentiel de profit élevé est directement lié à la possibilité de perte des fonds investis: les transactions avec des produits dérivés sont parmi les plus risquées.
Le prix d'un dérivé financier est directement lié à la valeur de l'actif sous-jacent, bien qu'il n'y ait pas de coïncidence totale des prix. Avec les fluctuations des notations, des indices de crédit, de la valeur d'un bien physique ou d'un titre, la valeur d'un dérivé change également. Par conséquent, lorsque vous jouez sur la différence de valeur de marché des instruments financiers dérivés, vous devez surveiller attentivement les facteurs qui, d'une manière ou d'une autre, peuvent affecter la valeur de l'actif principal (sous-jacent).
Le vaste marché des produits dérivés est actuellement considéré comme l'un des segments les plus dynamiques du monde financier.
