Le terme levier financier fait référence à un groupe d'indicateurs importants de la solidité financière d'une entreprise. A côté de ce concept se trouvent les coefficients d'autonomie et de dépendance financière, qui reflètent également la proportion entre les fonds propres et empruntés de l'organisation.
Le levier financier (levier, levier, levier) est le rapport des fonds empruntés aux fonds personnels (autrement dit, la correspondance entre le capital emprunté et le capital personnel). De plus, la notion de levier financier inclut l'effet de l'utilisation de fonds empruntés afin d'augmenter la taille des transactions et des avantages sans disposer du montant de fonds requis. Dans le même temps, le rapport entre le montant des fonds de crédit et le capital personnel caractérise le niveau de risque et la stabilité économique.
L'effet de levier économique ne peut être utilisé que si le vendeur attire des fonds empruntés. Le paiement du capital emprunté est généralement inférieur à la valeur ajoutée qu'il garantit. Il s'ajoute au profit sur capital personnel, ce qui permet d'augmenter sa rentabilité.
Sur les marchés des matières premières, des actions et de l'argent, le concept de levier financier est modifié en demandes de marge - le pourcentage de fonds qu'un vendeur doit avoir sur son bilan pour réaliser une transaction à la valeur totale de la transaction en cours de conclusion. Habituellement, sur le marché des matières premières, 50% du montant total de la transaction est requis, c'est-à-dire que pour résoudre le contrat de 200 $, le vendeur doit posséder au moins 100 $. Sur le marché des instruments financiers dérivés ou de change, par exemple, un contrat à terme, il est nécessaire de constituer une garantie d'un montant de 2 à 15 % du prix du contrat, c'est-à-dire de conclure un accord pour 200 $, il suffit d'avoir de 4 à 30 $ de disponible.
Ratio de levier financier = Passif / Capitaux propres
Tant le numérateur que le dénominateur sont tirés du passif du bilan de l'organisation. Les obligations dans les calculs sont prises à la fois à long terme et à court terme.
Un ratio d'équilibre de crédit et de fonds propres (lorsque le ratio de levier financier est égal à 1) est considéré comme optimal, en particulier pour les entreprises russes. Une valeur allant jusqu'à 2 peut également être acceptable (pour les grandes entreprises publiques, ce ratio peut être encore plus élevé).
L'introduction d'un levier de crédit accru augmente non seulement la probabilité de recevoir des prestations, mais aussi le degré de risque d'une telle opération.
Le commerce mondial avec l'introduction d'un effet de levier monétaire est considéré comme la promesse d'un déclin monétaire. L'un des exemples les plus clairs est l'effondrement de la British Bering Bank, qui était l'une des plus anciennes et des plus grandes banques du monde.
Le plus souvent, les joueurs utilisent un levier financier afin d'augmenter leurs revenus. Mais, conformément à la règle de l'effet de levier, la perte possible est également multipliée par un nombre similaire.
