L'analyse des flux de trésorerie des entreprises vise à constituer un indicateur de leur bien-être. Cette valeur économique est une fonction mathématique de l'évolution du montant des liquidités dans le temps. En relation avec ce concept, les mots « entrées » et « sorties » sont utilisés, qui caractérisent respectivement les revenus et les dépenses des fonds.
Instructions
Étape 1
Le flux de trésorerie est un terme économique qui désigne un flux constant de fonds. Il s'agit de la répartition des entrées et sorties de fonds au cours des activités de l'entreprise en fonction du temps réel de leur occurrence.
Étape 2
Les flux de trésorerie peuvent être représentés sous la forme d'une fonction mathématique, dont le graphique est un affichage visuel des activités de l'entreprise. Ainsi, le cash-flow montre le potentiel financier de l'entreprise, l'efficacité (la rentabilité) de son travail. La nécessité de présenter des rapports sur le mouvement de l'argent est apparue dans le système de normes internationales relativement récemment, cependant, c'est l'indicateur le plus caractéristique de la dynamique de la trésorerie dans l'entreprise.
Étape 3
Trois types de flux de trésorerie sont analysés: les flux de trésorerie résultant des activités principales, d'investissement et financières de l'entreprise. Les données du bilan et les données du compte de résultat sont utilisées pour établir les rapports correspondants.
Étape 4
En fait, le principal flux de trésorerie est une modification du compte de résultat, car il enregistre les revenus et les dépenses exactement au moment de leur survenance effective. La modification du rapport est appelée transformation, ce qui implique deux approches: directe et indirecte.
Étape 5
L'approche directe implique la transformation de chaque élément du rapport et reflète au mieux les flux de trésorerie. L'approche indirecte est basée sur le montant du résultat net calculé selon la méthode de la comptabilité d'exercice. Il est ensuite ajusté pour revenir au résultat net sur la base de la comptabilité de caisse en ajoutant les dépenses (par exemple, l'amortissement) et en soustrayant les revenus non courants.
Étape 6
L'analyse des flux de trésorerie de l'activité principale (d'exploitation) de l'entreprise s'entend du flux de fonds destiné à la réalisation des opérations commerciales (achat de matières premières et d'équipements, vente de produits finis, paiement des salaires aux employés, intérêts sur prêts, impôts). Ce flux est le point de départ pour déterminer la stabilité financière de l'entreprise.
Étape 7
Les activités d'investissement de l'entreprise visent les investissements en immobilisations, titres, prêts, etc. L'analyse des flux de trésorerie des investissements permet d'utiliser au mieux les fonds temporairement disponibles de l'entreprise.
L'activité financière de la société implique la fourniture de deux autres types d'activités, à savoir l'obtention de prêts, les revenus de la vente des actions propres de la société. Les dépenses dans ce cas représentent le paiement des dividendes et le remboursement des prêts.
