L'option d'épargne la plus populaire parmi les Russes est le dépôt bancaire. Les investissements dans des fonds communs de placement peuvent être considérés comme une alternative à ceux-ci. Les investissements dans l'achat d'actions, bien qu'assez risqués, peuvent apporter des rendements beaucoup plus élevés que les intérêts sur les dépôts. Alors quelle option choisir en 2015 ?
Est-il rentable d'acheter des parts dans des fonds d'investissement (fonds d'investissement unitaires)
Les fonds communs de placement russes traversent une période difficile. Après la crise de 2008, leur popularité auprès de la population a fortement chuté et le niveau de confiance a chuté. En conséquence, il y a eu une sortie des fonds des investisseurs privés des fonds communs de placement. Mais peut-être que cette situation est injustifiée et que les risques sont justifiés par l'augmentation des revenus ?
En 2014, les sorties de fonds des comptes de fonds communs de placement ont atteint un niveau record de 15 milliards de dollars, avec un pic en décembre. La raison principale était la dévaluation profonde de la monnaie nationale. Une inflation élevée et une augmentation des taux de dépôt ont été d'autres raisons de la sortie de fonds.
Tout cela rendait les actifs russes peu attrayants, qui perdaient rapidement de la valeur. Ainsi, la valeur des actions a diminué. La performance a été faible dans les fonds d'actions et d'obligations plus risqués. Cependant, il convient de noter que certains fonds communs de placement ont réussi à afficher des résultats supérieurs à l'inflation et même supérieurs à 70 %.
Comment évaluer les perspectives des OPC pour 2015 ? Les experts estiment que de tels investissements doivent être abordés avec le plus grand soin. Les fonds communs de placement qui investissent dans des actions russes seront fortement influencés par la faiblesse du rouble. Il n'y a aucune perspective pour son renforcement aux prix bas actuels du pétrole. Par ailleurs, les risques de dégradation des notations russes sont élevés, ce qui conduira à une vente des titres russes et à une baisse encore plus importante de leur valeur.
Dans le scénario de révision de la notation à une valeur de non-investissement, le marché obligataire ne pourra pas non plus devenir une panacée. Même une baisse du taux de la banque centrale n'entraînera pas une augmentation de la valeur des obligations.
La seule option recommandée par les experts est celle des fonds d'actions étrangères. Ceci est dû aux bonnes performances économiques de l'économie américaine, ainsi qu'à l'assouplissement quantitatif anticipé en Europe. Cela devrait entraîner une augmentation de la valeur des titres américains et européens.
En effet, il y a maintenant une tendance que les investisseurs qui laissent des fonds dans des fonds communs de placement se réorientent vers les actifs en devises. En 2014, les fonds qui ciblent les marchés boursiers et obligataires européens ont enregistré une augmentation des fonds des déposants.
Les contributions sont-elles gagnantes ?
La panique qui a commencé sur le marché russe en 2014 a conduit au fait que les déposants ont commencé à vider leurs dépôts bancaires et à les convertir plus rapidement en achats. En conséquence, les banques ont commencé à augmenter les taux dans la lutte pour chaque client. Ainsi, à la mi-décembre, le taux moyen des banques du TOP-10 atteignait 15,3 %, et dans certaines dépassait 20 %.
Les taux d'intérêt sur les dépôts en devises ont également commencé à augmenter et ont atteint 9-10%. Ceci, couplé à la dévaluation accélérée du rouble, a fait des dépôts en devises les leaders en termes de rentabilité en 2014.
Il est prévu qu'en 2015 les taux resteront à un niveau élevé en raison du manque de liquidité et du taux élevé de la Banque Centrale, ce qui rend les investissements assez rentables.
Mais les experts ne recommandent pas de transférer tout l'argent sur des dépôts en devises étrangères lorsque le rouble est dévalué. Il est préférable de laisser la plupart des fonds dans la devise dans laquelle le déposant reçoit des revenus et effectue la plupart des dépenses. En règle générale, ce sont des roubles. Le reste de l'argent peut être placé sur un dépôt en devises étrangères.
L'argument en faveur des dépôts est le fait que pour attirer les clients vers les banques et éviter une crise bancaire en Russie, l'État a rendu les conditions des déposants plus rentables. Désormais, le seuil des dépôts assurés est de 1,4 million de roubles. au lieu de 700 mille roublesCe montant sera garanti d'être payé par l'État en cas de faillite bancaire.
Le taux des dépôts, qui n'est pas soumis à l'impôt sur le revenu des personnes physiques, a également été augmenté. Pour les dépôts en roubles, c'est maintenant 18, 25%, devises étrangères - 9%. Si le taux est supérieur, une taxe de 35% sera payée sur le montant excédentaire.
Ce qui est préférable en 2015: les fonds communs de placement ou les dépôts dépendent du risque que l'investisseur est prêt à prendre. 2015 est une année très imprévisible pour les investissements, mais elle peut aussi apporter plus de revenus.
Au contraire, les fonds communs de placement aujourd'hui peuvent être considérés comme un moyen de diversifier les investissements et, naturellement, il ne faut pas y investir la dernière épargne. S'il était conseillé aux investisseurs antérieurs d'investir dans des fonds communs de placement pendant une période suffisamment longue, la situation économique évolue maintenant si rapidement que des investissements courts sont recommandés.
Les experts recommandent des périodes d'investissement courtes pour ceux qui souhaitent ouvrir un dépôt. Probablement, au cours de 2015, les taux augmenteront et cela permettra de placer des fonds avec plus de profit à l'avenir. Vous pouvez également placer une partie des fonds sur des comptes d'épargne, ce qui implique un retrait partiel. Cela offrira plus de liberté dans la gestion des fonds et vous permettra de réagir rapidement aux changements des conditions du marché.
