Il est impossible d'imaginer une économie de marché moderne sans marché financier. C'est la sphère de réalisation des actifs financiers ou la totalité de toutes les ressources monétaires qui sont en mouvement constant sous l'influence des variations de l'offre et de la demande.
Marché financier: essence, modèles
La spécificité du marché financier réside dans le fait que la marchandise principale ici est l'argent. Ils circulent dans des secteurs clés du secteur financier - crédit, investissement (marché des valeurs mobilières), change (Forex), actions, assurances, etc. Plus le marché financier fonctionne efficacement, plus la liquidité lui est fournie.
Le marché financier mondial est formé par l'offre et la demande globales des prêteurs et des emprunteurs. Il a un large éventail de participants. Il s'agit d'agences gouvernementales, de pays individuels, d'investisseurs privés et institutionnels.
Il existe deux modèles clés de marchés financiers - un système axé sur le financement bancaire (continental) et sur le marché des valeurs mobilières et les investisseurs institutionnels (modèle anglo-américain). Le dernier modèle est axé sur l'offre publique et un marché secondaire développé. Dans le modèle continental, il y a un niveau assez élevé de concentration des fonds propres dans un cercle restreint d'investisseurs.
Fonction de réallocation des liquidités et de faciliter l'accès aux actifs
L'une des tâches clés du marché financier est la redistribution des fonds de ceux qui ont un excédent vers ceux qui ont besoin d'investissements. En conséquence, les fonds sont redistribués entre les différents secteurs économiques. Dans la plupart des cas, l'argent va au groupe de personnes qui peuvent l'utiliser plus efficacement.
Du fait de la redistribution, l'argent gratuit se transforme en capital emprunté. De ce fait, le marché financier met de l'argent à disposition de tous ses participants qui ont pour objectif de réaliser des gains en capital.
Le marché financier facilite le processus même d'apporter de l'argent aux consommateurs. Cela passe par la création d'institutions intermédiaires - banques, fonds d'investissement, bourses, etc.
Fonction de tarification
Sur les marchés financiers, les prix des ressources sont fixés sous l'influence du rapport de l'offre et de la demande. Dans ce cas, le prix des ressources financières désigne le revenu que l'acheteur verse au vendeur. Il peut s'agir d'un taux d'intérêt bancaire, d'un cours boursier, d'un taux obligataire, d'un montant de dividende, etc.
Dans le cas le plus général, le schéma de formation des prix d'équilibre est le suivant. Les investisseurs (ceux qui créent la demande) ont leur propre idée du niveau de rendement acceptable pour un certain niveau de risque. Et les émetteurs (ceux qui forment la proposition) ont pour objectif de fournir le montant requis de rentabilité sur les investissements. Sur la base de ce rapport, le prix d'équilibre est formé.
Fonction de réduction des coûts
Les marchés financiers réduisent les coûts de transaction. Du fait qu'un volume important de transactions est effectué chaque jour sur le marché, il devient possible de réduire les risques et les coûts de transaction. Ils diminuent grâce aux économies d'échelle, à l'amélioration des procédures d'évaluation de la valeur des titres, ainsi qu'à leurs émetteurs.
