Sberbank a signé un accord pour vendre 99,58 % de sa filiale turque Denizbank A. S. Banque Emirates NBD. Sberbank cessera d'être actionnaire de Denizbank après la clôture de la transaction.
Un accord de vente contraignant entre les banques russes et émiriennes a déjà été annoncé. L'accord est en attente d'approbation réglementaire en Turquie, en Russie, aux Émirats arabes unis et dans d'autres pays où opère la cinquième banque étrangère SB.
Raisons de la vente
Le rôle clé dans l'accord appartient aux talents de lobbyiste de la filiale turque du Conseil de sécurité. BDDK, le régulateur turc, était également initialement opposé à l'accord.
Mais le président pourra changer de position. Cette direction de Denizbank a réussi à convaincre Erdogan de l'opportunité de l'accord malgré les tensions sans cesse croissantes entre les pays du Golfe et la Turquie.
La cession s'accompagne d'une évolution de la stratégie de développement international du groupe SB. L'action portera sur le développement de l'écosystème de la banque en Russie. En raison de la dévaluation de la livre turque, la rentabilité des banques diminue. Par conséquent, il est plus rentable de vendre l'actif maintenant.
Une autre raison de se séparer de la "fille" s'appelle les sanctions anti-russes. En raison de mesures restrictives, la compétitivité d'une banque russe en Turquie a sensiblement baissé. Nous avons réussi à sortir l'institution des sanctions américaines. Mais, se retrouvant sous les sanctions européennes, Denizbank a perdu sa compétitivité sur le marché domestique.
La mise en œuvre à profit augmentera la performance financière du SB. Le rapatriement des capitaux fournira des ressources supplémentaires pour augmenter le taux de croissance économique du pays. Des ressources substantielles après la transaction seront effectivement dirigées vers l'afflux d'investissements et le développement de l'économie russe.
Avantages de l'affaire
La Sberbank et l'ensemble de l'économie nationale recevront des résultats financiers positifs. Les transactions sont réglées en dollars. Le contrat prévoit un élément de couverture, c'est-à-dire l'ouverture d'une transaction sur un marché pour compenser l'impact des risques de prix d'une position équivalente opposée sur un autre marché.
Il prévoit la détermination de la conversion du taux de change de la lire en dollar dans une fourchette étroite. Il s'avère que les fluctuations des taux de change n'auront pas d'effet notable sur le montant total. De plus, le coût de la transaction est fourni non pas au moment de la clôture, mais au moment de la signature.
L'étape clé des négociations aura lieu fin 2018 - début 2019. Les dates ont été légèrement décalées. L'achèvement était initialement prévu à la fin de la période en cours. Une partie importante des liquidités de Denizbank sera rapatriée.
L'acheteur, en plus du prix d'achat, recevra tous les prêts dont le remboursement ne pourra être exigé avant l'échéance précisée dans l'accord, pour un montant de l'ordre de 1,2 milliard de dollars. Tous les bénéfices réalisés par la banque turque avant la clôture de la transaction iront aux Émirats arabes unis.
Sberbank tirera un bénéfice d'environ 20 milliards de dollars de la vente. Emirates NBD paiera des intérêts supplémentaires sur le prix d'achat pour la période allant du 31 octobre de l'année dernière à la date de la transaction.
