La liquidité est la capacité des actifs à être facilement convertis en espèces. Au sens le plus large du terme, la liquidité est la solvabilité de l'organisation, c'est-à-dire sa capacité à honorer ses dettes à temps. Pour évaluer la solvabilité de l'entreprise, les indicateurs de liquidité absolue et actuelle sont calculés.
Liquidité actuelle
Lors du processus d'évaluation de la liquidité et de la solvabilité de l'entreprise, l'indicateur de liquidité actuel est calculé. Ce ratio est calculé en fonction du bilan et reflète le pourcentage de remboursement des dettes à court terme de l'entreprise par ses actifs circulants. Plus le ratio de couverture de la dette est élevé, plus l'entreprise est attrayante pour les emprunteurs potentiels.
L'indicateur de liquidité courante est calculé en divisant la somme de tous les actifs courants par le montant des passifs courants. Le montant des actifs circulants est déterminé par les indicateurs de la deuxième section du bilan « Actifs circulants » et comprend la trésorerie, les réserves, les passifs débiteurs, les placements financiers à court terme. Les passifs courants comprennent les prêts et emprunts à court terme, les comptes créditeurs et le montant des autres fonds empruntés.
La valeur standard du ratio de remboursement de la dette doit être supérieure à 2. Le calcul de cet indicateur présente un intérêt particulier pour les créanciers, car sa valeur reflète la capacité de l'entreprise à s'acquitter intégralement de ses dettes en cas de baisse du prix de marché des actifs.
Indicateur de liquidité absolue
Le ratio de liquidité absolu est calculé comme le rapport des actifs très liquides à la valeur des passifs les plus urgents. Le montant de la trésorerie et des placements financiers à court terme est pris en compte en tant qu'actifs très liquides. Les passifs courants s'entendent comme les passifs à court terme diminués des produits différés et des réserves pour charges futures.
Sur la base du calcul du ratio de liquidité absolu, il est possible de déterminer le montant des dettes urgentes que l'organisation peut rembourser dans les plus brefs délais. La valeur optimale du coefficient est supérieure à 0, 2. La valeur de cet indicateur est la plus importante pour les futurs fournisseurs et prêteurs offrant des prêts à court terme.
Différences entre la liquidité actuelle et absolue
Le calcul des ratios de liquidité actuels et absolus permet d'apprécier la solvabilité de l'entreprise à court terme. Contrairement à l'indicateur de liquidité absolue, le ratio de couverture reflète la capacité d'une entreprise à faire face à ses dettes sur le long terme.
La liquidité absolue montre la capacité d'une organisation à payer ses obligations les plus urgentes avec ses liquidités et ses comptes débiteurs recouvrés. Lors de la détermination de l'indicateur de liquidité actuelle, non seulement l'argent reçu de la vente de produits finis et de la vente de créances, mais également les fonds provenant de la vente d'actifs circulants sont pris en compte.
Pour les actionnaires et les investisseurs potentiels, l'indicateur de liquidité actuelle est d'une grande importance, et pour les fournisseurs et les prêteurs fournissant des fonds pour une courte période - l'indicateur de liquidité absolue.
