Les obligations peuvent être un investissement à long terme rentable et fiable. Le revenu que les obligations de sociétés apportent à leur détenteur est appelé coupon. Il se compose des revenus accumulés et des revenus accumulés par l'organisation pendant la détention du titre. Pour des raisons pratiques, vous devez connaître les principes de détermination de cette caractéristique d'une obligation et pouvoir la calculer vous-même.
Il est nécessaire
- - lier;
- - calculatrice;
- - crayon;
- - papier.
Instructions
Étape 1
Comprenez la différence entre le revenu de coupon accumulé et le revenu accumulé. Le premier type de revenu est formé avant même que l'obligation ne devienne la propriété de l'organisation et est indiqué dans le document joint à l'obligation achetée. Le montant des revenus accumulés générés lors de la détention d'un titre doit être calculé.
Étape 2
Déterminez à quel point le calcul est pertinent et opportun. Elle doit être effectuée soit en fonction des résultats de chaque mois au cours duquel le porteur a détenu l'obligation, soit en fonction des résultats de l'achat et de la vente du titre. Dans certains cas, il est recommandé que le calcul soit effectué après que les paiements correspondants aient été effectués par l'émetteur de l'obligation.
Étape 3
Sélectionnez la méthode de calcul du rendement du coupon. Un compte direct vous permet de déterminer les revenus en fonction de la période de détention d'un titre au cours d'un mois donné et des données déterminées lors de l'émission. La seconde méthode est tirée de la pratique des règlements de titres d'État et municipaux. Dans ce cas, le rendement du coupon est déterminé sur la base des données sur le montant des revenus accumulés à la fin de chaque mois de déclaration.
Étape 4
Pour calculer le revenu à l'aide de la méthode du compte direct, utilisez la formule suivante: Dk = Non * CK / N * n, où Dc est le rendement du coupon pour le mois; Mais est la valeur nominale du titre; CK est le taux du coupon; N est le nombre de jours dans la période pour laquelle le taux du coupon est fixé.; n - le nombre de jours dans un mois où l'obligation était détenue par le détenteur.
Étape 5
Lors du calcul à des fins fiscales, utilisez la formule appliquée de la manière prescrite pour les titres municipaux ou gouvernementaux: Dk = NKD1 - NKD2, où Dk est le revenu du coupon; NKD1 est le revenu accumulé à la fin du mois; NKD2 est le revenu accumulé payé au moment de l'achat du titre …
Étape 6
Dans le cas où l'obligataire a reçu des paiements de l'émetteur au cours du mois de déclaration, calculez le revenu comme suit: Kd = C - NKD1 + NKD2, où Kd est le rendement du coupon pour le mois de déclaration; C est le montant du coupon payé; NKD1 est le revenu accumulé payé au vendeur lors de l'achat d'un titre; NKD2 - revenu accumulé à la fin du mois en cours.
