Dans les grandes entreprises, une grande attention est accordée à l'analyse financière des coefficients, qui peut être utilisée pour évaluer la situation financière et la stabilité financière de l'entreprise.
Quelle est la pérennité financière d'une entreprise ?
La stabilité financière est un état dans lequel une entreprise ne connaît pas de dépendance sérieuse vis-à-vis de ses créanciers et peut gérer librement et avec compétence son propre capital.
Pour analyser la stabilité financière, les coefficients suivants sont calculés:
- autonomie;
- le ratio d'endettement et de fonds propres;
- concentration des fonds propres;
- concentration des capitaux empruntés;
- la structure du capital de la dette;
- la maniabilité de son propre fonds de roulement.
Pour calculer les indicateurs, vous avez besoin d'un bilan de l'entreprise sur au moins deux ans. Pour évaluer la dynamique des indicateurs et faire une prévision, vous devez connaître les indicateurs sur au moins deux périodes consécutives.
Un exemple de calcul du ratio de concentration du capital de la dette
Le ratio de concentration du capital de la dette est calculé comme suit:
Кзк = ЗК / ВБ, où ЗК - capital emprunté, ВБ - devise du bila
La devise du solde est le montant total de la partie active ou passive du solde.
Lors du calcul de cet indicateur, les passifs à long terme et à court terme de l'entreprise sont inclus dans le capital emprunté. La valeur de l'indicateur ne doit pas dépasser 0,5, c'est-à-dire que la part du capital emprunté dans la masse totale des sources de financement ne doit pas dépasser 50%.
Les banques, lorsqu'elles accordent un prêt, évaluent nécessairement la part des fonds empruntés afin de comprendre si l'entreprise peut rembourser ses dettes.
Habituellement, plus l'effet de levier est élevé, plus le coût du capital est élevé, car les banques tentent de se couvrir et de compenser les risques possibles en augmentant les taux d'intérêt.
Supposons que l'entreprise dispose de deux années de données. Au 31 décembre 2012, la valeur du capital emprunté était de 540 millions de roubles et le capital total de la société était de 1256 millions de roubles. En 2013, la société a contracté un emprunt à long terme. Au 31 décembre 2013, la valeur du capital emprunté était de 890 millions de roubles et le capital total de la société était de 1 424 millions de roubles. En utilisant le ratio de concentration du capital de la dette, il est nécessaire de déterminer comment la structure du capital a changé.
Le ratio de concentration du capital de la dette à fin 2012 sera de: 540/1256 = 0,43, la valeur de cet indicateur en 2013 sera de: 890/1424 = 0,63
En analysant la dynamique des indicateurs, nous pouvons conclure qu'en 2013 la dépendance financière de l'entreprise a augmenté, fin 2013 le capital emprunté est de 63% dans la structure des sources de fonds de l'entreprise.
