La popularité de divers fonds communs de placement et sociétés de gestion ne cesse de croître. Une action, contrairement aux actions et aux obligations, n'a pas de valeur nominale. La valeur estimée d'une action est déterminée par la loi en fonction de la valeur des actifs qui composent un fonds commun de placement particulier.
Instructions
Étape 1
Une action est un titre enregistré qui donne à son propriétaire (investisseur) le droit à une certaine part des biens d'un fonds commun de placement. Posséder une action confère à chaque investisseur le même montant de droits, dont celui de rembourser sa part à sa valeur actuelle, c'est-à-dire recevoir une somme d'argent correspondant à la part.
Étape 2
La valeur estimée d'une unité d'investissement est déterminée par la formule suivante: RER = VL / Q, où: VL est la valeur liquidative du fonds d'investissement, Q est le nombre total d'unités d'investissement.
Étape 3
La valeur liquidative d'un OPC est déterminée en fonction de son type. Pour un fonds de type ouvert, cette valeur est calculée à la fin de la journée ouvrable, pour un fonds de type intervalle - à la date de clôture de l'intervalle.
Étape 4
La valeur liquidative d'un fonds est la différence entre la valeur de ses actifs et le montant du passif qui doit être réglé avec ces actifs. La différence est prise en compte lors de la détermination de la valeur liquidative, c'est-à-dire en fin de journée ou d'intervalle, par la société de gestion du fonds.
Étape 5
Une action n'est pas un titre physique, le nom et les coordonnées de l'actionnaire sont inscrits dans un registre spécial des investisseurs. Sur la base de ce système d'enregistrements, le nombre d'unités émises est calculé au moment où la valeur estimée est déterminée. Le registre est géré par un organisme d'enregistrement spécial qui fournit des données à la société de gestion.
Étape 6
La méthode de détermination de la valeur estimée d'une action ne dépend pas du nombre de nouveaux actionnaires entrants et sortants. Lors de l'émission et du rachat d'une action, la valeur estimée est modifiée par le montant de la majoration et de la remise de coût, respectivement. La surtaxe pour l'achat d'une action ne peut pas dépasser 1,5% du coût estimé et la remise - pas plus de 3%.
Étape 7
L'excédent sur la valeur estimée est le montant de la rémunération que perçoit la société de gestion pour couvrir les frais d'émission d'actions aux investisseurs. Une décote sur la valeur estimée est accordée à la société de gestion pour rembourser les frais de la procédure de rachat des actions.
